Nuestras soluciones
Gestión de activos
Gestor de activos LS Advisors
Nuestra filosofía de gestión en Europa y en el mundo
Nuestro ADN
LS Advisors es especialista en gestión discrecional en el sur de Europa, África y Asia, con un enfoque en la gestión de riesgos, el rendimiento a medio plazo y la diversificación de activos más allá de los activos tradicionales. Private Equity, Deuda Privada, Productos Estructurados, Inmobiliario, Infraestructuras, Materias Primas, Hedge Funds, Activos Reales (por ejemplo, Bosques, Arte, Aviones o Helicópteros...) o Criptodivisas son clases de activos que podemos integrar de forma nativa en su cartera más allá de las clases de activos tradicionales como la renta variable o la renta fija.
Desde 2008, las subvenciones de los gobiernos y los bancos centrales han seguido beneficiando a los activos más líquidos (en particular, OAT, bonos y acciones), pero desde 2020 hemos asistido a una caída significativa de los rendimientos de estas clases líquidas, acompañada de un aumento de la correlación entre estas mismas clases de activos, lo que ha generado una gran preocupación de diversificación para los gestores de activos diversificados tradicionales.
Desde 2006, estamos convencidos de que la rentabilidad debe lograrse en un marco de riesgo controlado y mínimo, favoreciendo al mismo tiempo la diversificación hacia activos descorrelacionados sin nociones preconcebidas sobre la liquidez. Por ello, hemos desarrollado un modelo núcleo-satélite único que nos permite gestionar sus activos con paridad de riesgo y sin apalancamiento financiero.
El resultado: un modelo de paridad de riesgo sin apalancamiento
En lugar de asignar grandes porciones de la cartera en función de las ganancias esperadas, preferimos analizar y razonar en función de los riesgos asumidos. El núcleo de la cartera nos permite detectar las grandes tendencias y seguir el ritmo del entorno económico, mientras que el satélite nos permite diversificar en la generación de fuentes de alfa y reducir la volatilidad media de la cartera.
Nuestros modelos de gestión de activos
Inversión principal: Fondos Evergreen
La cartera principal de LS Advisors es un modelo de factores «Evergreen» inspirado en los modelos All Weathers de Ray Dalio y Tony Robbins, que fueron los primeros en proponer el concepto de una estrategia de inversión para todas las estaciones del ciclo de inversión.
Al crear la cartera, utilizamos y analizamos varios factores:
Crecimiento, Inflación, sentimiento de riesgo, parámetros microeconómicos y estilo (es decir, Crecimiento frente a Valor, o sectores). Estos factores desempeñan un papel fundamental en los movimientos y la valoración de los activos en los mercados financieros.
Esta matriz Crecimiento/Inflación empezó a utilizarse en los años 70 por inversores como Harry Brown y Jay Schabacker. Nosotros nos hemos inspirado en ella y la hemos adaptado como una de las piedras angulares de nuestro modelo. Examinamos el potencial de rentabilidad de varias clases de activos en estos escenarios macroeconómicos y utilizamos esta información para construir carteras modelo. Nuestras clases de activos se inspiran en el modelo de Yale, que amplía el universo de inversión añadiendo subyacentes alternativos. A continuación, adaptamos los modelos estándar a las necesidades específicas de cada cliente.
Estos factores y el análisis posterior nos permiten construir una cartera que evoluciona con las estaciones de tal manera que protege la cartera de una caída importante (volatilidad controlada) al tiempo que ofrece un rendimiento estable y sólido a largo plazo.
Inversión SATELITTE
David Swensen y el modelo de Yale
El método de gestión de activos de LS Advisors
Estas son las diferentes etapas que seguimos para construir su cartera:
Nuestros vehículos de gestión de activos
Seguros de vida y contratos de capitalización
Le proponemos una gestión a medida a partir de 125.000 euros mediante un contrato de seguro de vida o de capitalización luxemburgués o irlandés (FID, FIC, FAS).
En cuanto a las compañías de seguros y depositarios luxemburgueses, encontrará una lista de nuestros socios.
Cuentas de valores
Desde 2012, LS Advisors Maurice ofrece a sus clientes una gestión discrecional a través de cuentas de valores mantenidas con nuestros principales socios bancarios.
En cuanto a los agentes, encontrará una lista de nuestros socios
Gestión institucional
Ofrecemos a nuestros socios institucionales la posibilidad de crear para ellos fondos de marca blanca a medida, gestionados desde Mauricio, con acceso a una gama de estrategias de inversión punteras.
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Plataformas de gestión de activos con LS Advisors
