Als je een langetermijninvestering doet, moet je er zeker van zijn dat de beheermaatschappij die je activa zal beheren betrouwbaar en duurzaam is.

We hadden meer dan 10 jaar gratis geld, wat niet langer het geval is met stijgende rentetarieven, dus je moet zeker zijn van het niveau van de hefboom die wordt gebruikt in het fonds en de factoren identificeren die verondersteld worden prestaties toe te voegen aan je belegging.

ZIEN OF NIET RECENTER?

Het groeiende aantal spelers in het beheer van dit soort fondsen heeft geleid tot een toenemende spreiding van rendementen, wat betekent dat er een groeiende behoefte is aan ex ante analyse om de juiste keuze te maken.

Diversificatie is een gouden regel als het gaat om beleggen, en nog meer als het gaat om private equity, dat een langetermijnbelegging is. Naast het vermijden van het risico op kapitaalverlies en het risico op wanbetaling, zorgen sectorale en geografische diversificatie ervoor dat de portefeuille gediversifieerd is. Daarnaast wordt het liquiditeitsrisico vaak onderschat door transactieadviseurs (zie punt 5). Afhankelijk van de grootte van de portefeuille beschouwen we een minimum van 4 tot 6 fondsen als optimaal, wat overeenkomt met het standaard diversificatieniveau in institutioneel fondsbeheer.

Liquiditeit in het prospectus

Liquiditeit in het prospectus

Liquiditeit opgenomen in fine

Het principe van private equity is dat aandelen niet genoteerd zijn op een georganiseerde markt. De verkoop van elke participatie wordt dus geval per geval behandeld, waardoor het verkoopproces relatief lang duurt en de belegger niet, zoals op de aandelenmarkt, zijn aandelen in enkele seconden kan verkopen en onmiddellijk het geld van de verkoop kan ontvangen.
Producten worden vaak voorgesteld op verkoopsfiches met een houdperiode die geen mogelijke verlengingsperiodes omvat, terwijl een private equity investering beschouwd moet worden als zijnde voor de volledige periode, d.w.z. 12 jaar in de langste gevallen! Het is daarom essentieel om je te laten begeleiden door een specialist die de werkelijke maximale looptijd van je investering kan identificeren.

Bovendien kan de liquiditeit in bepaalde specifieke gevallen (bijvoorbeeld moeilijkheden om een belangrijk fondsactief te verkopen of de aanstelling van een vereffenaar in geval van faillissement van de beheerder of verduistering) groter zijn dan die welke in het prospectus is vermeld, om de houders van deelnemingsrechten te beschermen.

Maar er zijn ook andere belangrijke factoren waarbij onze klanten vaak hulp nodig hebben:

• Onbekendheid met particuliere activa en hun complexe werking
• Fondsen hebben verschillende marketingperiodes en het is vaak aantrekkelijker om aan het einde in te stappen dan aan het begin (zie de eerste activa in de portefeuille.
• Dit zijn gesloten fondsen met vintages, dus uw gebruikelijke partner heeft misschien niet altijd fondsen beschikbaar
• Bedrijfsverkopen zijn van nature niet-lineair voor een bedrijf. Er wordt veel tijd besteed aan het selecteren en afsluiten van distributiecontracten voor weinig deals, wat vaak niet rendabel is voor onze klanten, die de hulp van een toegewijd platform verkiezen.

Uw LS Advisors partner:

Selecteert voor u de beste 150 0BTer-fondsen uit de ongeveer zestig fondsen in Frankrijk die aan de voorwaarden voldoen;
Onderzoekt alle specifieke kenmerken van de fondsen voor u, zodat u niet voor onaangename verrassingen komt te staan;
Houdt de concurrentie voor de fondsen in de gaten;
Geeft u toegang tot uiteenlopende thema's als vastgoed, start-ups, bossen, wijn, voeding en dranken, enz.;
We kunnen ook zorgen voor het financiële beheer van het niet-geïnvesteerde deel (40%).